قیمت بیتکوین امروز پس از آنکه در ابتدای هفته به بالای ۷۱,۰۰۰ دلار صعود کرده بود، در پی انتشار اخباری مبنی بر پیشنهاد آتشبس به ایران توسط رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به کف روزانه ۶۹,۹۱۴.۵۴ دلار رسید.
این عقبنشینی ناگهانی، بیتکوین را بار دیگر به زیر سطح ۷۰,۰۰۰ دلار بازگرداند؛ یک محدوده روانی بسیار مهم که معاملهگران معمولاً برای یافتن نشانههای قدرت یا ضعف روند، آن را به دقت زیر نظر میگیرند. این کاهش قیمت به تنهایی رخ نداده است، چرا که دادههای زیرساختی نشان میدهند که کل شبکه گسترده بیتکوین نیز در حال از دست دادن تکانه (Momentum) خود است.
سیگنالهای فعالیت شبکه بیتکوین نشاندهنده تضعیف تقاضا است
دادههای آنچین اخیر نشان میدهد که «شاخص فعالیت شبکه بیتکوین» (Network Activity Index) همچنان روند نزولی خود را حفظ کرده است که به سرد شدن مستمر مشارکت کاربران اشاره دارد. این شاخص ترکیبی از چندین معیار کلیدی است که در کنار هم نشان میدهند شبکه به صورت روزانه تا چه حد فعالانه مورد استفاده قرار میگیرد.
در میان این معیارها، آدرسهای فعال قرار دارند که تعداد شرکتکنندگان منحصربهفردی را که در حال ارسال یا دریافت بیتکوین هستند، اندازهگیری میکند. کاهش در تعداد آدرسهای فعال اغلب نشاندهنده کاهش علاقه یا تعامل هم از سوی کاربران خرد و هم از سوی بازیگران بزرگ (نهنگها) است.
تعداد تراکنشها نیز نرم شده است که نشان میدهد نقل و انتقالات کمتری در سطح شبکه در حال انجام است. این کاهش در فعالیت تراکنشها حاکی از آن است که تقاضا برای فضای بلوک (Block Space) در حال کاهش است، موضوعی که معمولاً با شرایط آرامتر بازار همسو است.
شاخص مهم دیگر، تعداد UTXO است که نشان میدهد سکهها چگونه توزیع و مجدداً استفاده میشوند؛ کند شدن این شاخص به جابهجایی کمتر سرمایهها اشاره دارد. همچنین دادههای بلوک، از جمله تعداد بایتها در هر بلوک، تایید میکنند که استفاده از شبکه به اندازه دورههای فعالتر گذشته، متمرکز و شدید نیست. در مجموع، این سیگنالها تصویری واضح از «کاهش تقاضا» را ترسیم میکنند تا یک اختلال موقت.
چالشهای قیمتی BTC بازتابدهنده ضعفهای آنچین است
ریزش اخیر به زیر سطح ۷۰,۰۰۰ دلار به نظر میرسد چیزی فراتر از یک واکنش صرف به اخبار کوتاهمدت یا سرفصلهای کلان اقتصادی باشد. در عوض، این حرکت بازتابدهنده فقدان گستردهتر فشار خرید قدرتمندی است که برای حفظ سطوح بالاتر قیمت مورد نیاز است.
حتی با وجود اینکه بیتکوین در اوایل هفته توانست رشد کند، اما این رالی صعودی فاقد حمایتِ ناشی از افزایش فعالیتهای شبکه بود. این گسست و واگرایی بین «قیمت» و «میزان استفاده از شبکه» اغلب منجر به اصلاح قیمت میشود، زیرا بازار در توجیه ارزشگذاریهای بالاتر دچار مشکل میگردد. دادههای عملکرد کوتاهمدت نیز ضررهای ملایمی را در بازههای زمانی مختلف نشان میدهند که ایده از بین رفتن مومنتوم را تقویت میکند.
در حالی که بازار وارد یک موج فروش شدید و ناگهانی نشده است، اما کاهش تدریجی نشاندهنده تغییر آهسته در احساسات بازار است. به نظر میرسد سرمایهگذاران رویکرد محتاطانهتری در پیش گرفتهاند و شرکتکنندگان کمتری به طور فعال وارد بازار میشوند. همزمان، دارندگان فعلی تمایل کمتری به جابهجایی سکههای خود نشان میدهند که این امر به کاهش فعالیتهای تراکنشی دامن زده است.
سطوح کلیدی قیمت بیتکوین برای روزهای آینده
بیتکوین اکنون در حال نزدیک شدن به یک منطقه بحرانی است که رفتار قیمت در آن طی روزهای آتی میتواند جهتگیری کوتاهمدت آن را تعیین کند.
نکته قابل توجه این است که اکثر اندیکاتورهای فنی به سمت روند نزولی (Bearish) متمایل هستند، چرا که بیتکوین در نمودار روزانه پایینتر از میانگینهای متحرک نمایی (EMA) اصلی خود معامله میشود. این موقعیت نشان میدهد که روند کلی تحت فشار باقی میماند، مگر اینکه قیمت بتواند میانگینهای متحرک کلیدی را دوباره پس بگیرد.
در حال حاضر، مهمترین سطحی که باید زیر نظر داشت ۶۹,۴۲۳ دلار است که اکنون به عنوان حمایت فوری بازار عمل میکند.
- اگر این حمایت حفظ شود، میتواند به بیتکوین اجازه دهد تا قدرت خود را بازیابی کرده و برای عبور از اولین مقاومت اصلی در ۷۱,۶۴۵ دلار تلاش کند.
- اگر خریداران موفق به شکستن سطح ۷۱,۶۴۵ دلار شوند، مومنتوم ممکن است به سمت سطح مقاومت بعدی در ۷۳,۶۸۷ دلار ایجاد شود.
- یک رالی قویتر میتواند راه را برای تست سطح ۷۵,۹۳۰ دلار باز کند که به عنوان سومین مقاومت کلیدی در ساختار فعلی شناخته میشود.
در سمت مقابل، شکست در حفظ قیمت بالای ۶۹,۴۲۳ دلار، ساختار فعلی را تضعیف کرده و بیتکوین را در معرض ریزشهای بیشتر قرار میدهد. در این سناریو، تحلیلگران خاطرنشان میکنند که حمایت بعدی در سطح ۶۷,۱۶۷ دلار خواهد بود.
