به عنوان یک معاملهگر اسپات (Spot) در دنیای کریپتو، ممکن است از خود بپرسید که چگونه میتوانید از دادههای بازار فیوچرز (Futures) به عنوان شاخصی برای بهبود تصمیمات معاملاتی خود استفاده کنید. بازارهای فیوچرز منبع ارزشمندی از اطلاعات برای معاملهگران هستند، زیرا میتوانند دورنمایی از حرکات احتمالی قیمت داراییهای پایه در آینده را ارائه دهند. قراردادهای فیوچرز به معاملهگران اجازه میدهند تا دیدگاه خود را درباره قیمت یک دارایی در تاریخی در آینده بیان کنند، که این امر میتواند به شما در کسب بینش نسبت به روندهای احتمالی قیمت آن دارایی کمک کند.
در این مقاله از کوینلند، ما سه روش را بررسی خواهیم کرد که از طریق آنها میتوان از دادههای بازار فیوچرز برای به دست آوردن تصویری کاملتر از بازار استفاده کرد.
قراردادهای فیوچرز چیست؟
فیوچرز نوعی از مشتقات (Derivatives) است. مشتقات قراردادهایی هستند که ارزش خود را از یک دارایی پایه یا کالا میگیرند؛ بنابراین به شما اجازه میدهند بدون خرید مستقیم دارایی پایه، در معرض تغییرات قیمت آن قرار بگیرید.
یک قرارداد فیوچرز، توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی یا کالا در تاریخ و قیمت مشخصی در آینده است. این قراردادها در صرافیهای فیوچرز معامله میشوند و از طریق کارگزاران تحت نظارت قابل دسترسی هستند.
دادههای بازار فیوچرز چگونه به معاملات اسپات کمک میکنند؟
۱. جهت قیمت
دادههای بازار فیوچرز میتوانند بینشی درباره جهت حرکات آتی قیمت در بازار اسپات ارائه دهند. با تحلیل احساسات بازار و روندهای موجود در قیمتهای فیوچرز، معاملهگران اسپات ممکن است بتوانند نشانهای از احتمال افزایش یا کاهش قیمتها در آینده به دست آورند. برای مثال، اگر قیمت قرارداد فیوچرز بیتکوین در حال افزایش باشد، این موضوع ممکن است نشاندهنده تقاضای قوی برای بیتکوین باشد و احتمالاً قیمتها در بازار اسپات نیز پتانسیل رشد خواهند داشت.
۲. بیس
احساسات بازار اغلب در «بیس» یک ارز دیجیتال منعکس میشود؛ بیس به معنای تفاوت بین قیمت فعلی اسپات و قیمت فیوچرز آن است.
- اگر بیس فیوچرز بیتکوین منفی باشد، میتواند نشاندهنده تقاضای بالا برای دارایی اسپات در کوتاهمدت یا نشاندهنده چشماندازی نزولی برای آینده باشد.
- اگر بیس فیوچرز بیتکوین مثبت باشد، میتواند نشاندهنده تقاضای کم برای دارایی اسپات در کوتاهمدت یا نشاندهنده چشماندازی صعودی برای آینده باشد.
به عنوان مثال، فرض کنید بیتکوین در بازار اسپات با قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار معامله میشود، اما یک قرارداد فیوچرز «نانو بیتکوین» با انقضای ماه آینده وجود دارد که قیمت آن ۳۱,۰۰۰ دلار است. این حالت منجر به یک بیس مثبت ۱,۰۰۰ دلاری میشود.
در حالی که «بیس» شاخص مفیدی برای سنجش احساسات بازار است، باید در کنار سایر عوامل مانند حجم معاملات، عمق بازار و رویدادهای خبری ارزیابی شود.
۳. نوسانات
دادههای بازار فیوچرز همچنین میتوانند بینشی درباره نوسانات بازار ارائه دهند. نوسان ضمنی معیاری از انتظار بازار برای نوسان قیمت یک ابزار مشتق بر اساس عواملی مانند قیمت فعلی دارایی پایه و زمان باقیمانده تا انقضای قرارداد است.
با تحلیل نوسانات ضمنی قیمتهای فیوچرز، معاملهگران اسپات ممکن است نشانهای از میزان نوسان انتظاری بازار در آینده به دست آورند. نوسان ضمنی بالا ممکن است نشاندهنده وجود عدم قطعیت در بازار باشد و در نتیجه، قیمتها در بازار اسپات نیز ممکن است نوسان بیشتری داشته باشند.
به خاطر داشته باشید که، اجرای موفقیتآمیز استراتژیهای معاملاتی کوتاهمدت همراه با ریسک است. تاریخ دقیقاً تکرار نمیشود، بنابراین مطالعه الگوهای دادههای بازار لزوماً به شما در انجام پیشبینیهای قوی کمک نمیکند، به ویژه در بازارهای پرنوسان.
شما باید فقط مبلغی را سرمایهگذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید. یک مشاور مالی میتواند به شما در توسعه یک استراتژی و درک ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال کمک کند. شما باید به این فکر کنید که کدام سیگنالها برای شما اهمیت بیشتری دارند و اجازه ندهید حجم انبوه اطلاعات موجود، شما را سردرگم کند.
برای تسلط بر استراتژیهای معاملاتی و درک تفاوتهای کلیدی میان این دو بازار، پیشنهاد میکنیم مطالعه این مقالات جامع درباره بازار اسپات و فیوچرز را به هیچ وجه از دست ندهید.
