جیپی مورگان (JPMorgan)، غول بانکداری آمریکا، از اولین صندوق توکنیزه شده خود رونمایی کرد. این صندوق که با هدف افزایش حضور نهادی در فضای بلاکچین طراحی شده، بر بستر بلاکچین عمومی اتریوم (Ethereum) فعالیت خواهد کرد و ابتدا با ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه خود بانک راهاندازی میشود.
ورود رسمی جیپی مورگان به توکنیزه کردن داراییها
بانک آمریکایی جیپی مورگان، که یکی از بزرگترین نامها در صنعت مالی جهان است، اولین صندوق بازار پول توکنیزه شده خود را رونمایی کرد. این اقدام بخشی از فشار روزافزون این موسسه مالی برای حضور فعال در فضای بلاکچین است.
این صندوق که توسط JPMorgan Asset Management (بخش مدیریت دارایی بانک با حدود ۴ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت) راهاندازی شده است، بر اساس گزارش ۱۵ دسامبر وال استریت ژورنال، روی بلاکچین اتریوم فعالیت خواهد کرد.
نکات کلیدی این راهاندازی:
سرمایهگذاری اولیه: این صندوق با ۱۰۰ میلیون دلار از سرمایه خود جیپی مورگان تجهیز میشود و از ۱۶ دسامبر برای سرمایهگذاران خارجی در دسترس قرار میگیرد.
نام محصول: نام این محصول My OnChain Net Yield Fund است.
پلتفرم: صندوق بر بستر پلتفرم توکنیزه کردن داراییهای دیجیتال داخلی بانک به نام Kinexys Digital Assets ساخته شده است.
شرایط سرمایهگذاری و ساختار صندوق
صندوق توکنیزه شده جیپی مورگان یک محصول خصوصی است و برای تمامی سرمایهگذاران باز نیست.
مخاطبان: این صندوق به سرمایهگذاران واجد شرایط، شامل افراد با حداقل ۵ میلیون دلار دارایی قابل سرمایهگذاری و موسسات با حداقل ۲۵ میلیون دلار دارایی، عرضه شده است.
حداقل سرمایهگذاری: حداقل مبلغ سرمایهگذاری در این صندوق ۱ میلیون دلار تعیین شده است.
جان دونو، رئیس بخش نقدینگی جهانی در J.P. Morgan Asset Management، در این باره اظهار داشت:
اشتیاق بسیار زیادی از سوی مشتریان در خصوص توکنیزه کردن وجود دارد. ما انتظار داریم که در این حوزه پیشرو باشیم و با مشتریان همکاری کنیم تا مطمئن شویم محصولات ما همان انتخابهایی را که در صندوقهای سنتی بازار پول داریم، بر بستر بلاکچین نیز برای آنها فراهم سازد.
فرصتهای قانون Genius و رشد RWA
عرضه این محصول در حالی صورت میگیرد که وال استریت پس از تصویب «قانون Genius» در اوایل سال جاری، شتاب بیشتری برای ورود به حوزه توکنیزه کردن پیدا کرده است.
این قانون یک چارچوب نظارتی برای استیبلکوینها ایجاد کرد و شرکتهای مالی را به سمت بررسی نسخههای مبتنی بر بلاکچین داراییهای سنتی، از جمله صندوقها، سهام، اوراق قرضه و داراییهای دنیای واقعی (RWA)، ترغیب کرده است.
نحوه دسترسی و عملکرد صندوق توکنیزه شده
سرمایهگذاران میتوانند از طریق پلتفرم Morgan Money متعلق به جیپی مورگان به این صندوق بازار پول توکنیزه شده دسترسی پیدا کنند.
مالکیت: مشارکت در این صندوق منجر به صدور توکنهای دیجیتالی میشود که در کیف پولهای رمزنگاری شده سرمایهگذاران نگهداری میشوند و نشاندهنده سهم آنها در صندوق است.
سوددهی: این صندوق مطابق با ساختارهای مرسوم بازار پول فعالیت میکند و در اوراق بدهی کوتاهمدت و کمریسک سرمایهگذاری میکند که معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به سپردههای بانکی استاندارد ارائه میدهند. سود روزانه انباشته و سود سهام به صورت مستمر محاسبه میشود.
تراکنشها: واریز و برداشت (Subscriptions and Redemptions) میتواند با استفاده از پول نقد سنتی یا USDC، استیبلکوین تحت پشتوانه دلار آمریکا (صادرشده توسط Circle)، انجام شود.
نتیجهگیری: نهادی شدن زیرساخت بلاکچین
با این راهاندازی، جیپی مورگان به یکی از برجستهترین بانکهای جهانی تبدیل میشود که یک محصول اصلی مدیریت نقدینگی را به طور کامل «آنچین» (On-Chain) و روی بلاکچین عمومی میآورد. این اتفاق، بر تقاضای فزاینده نهادی برای زیرساختهای مالی مبتنی بر بلاکچین تأکید میکند و آیندهای را نوید میدهد که در آن داراییهای دنیای واقعی و دیفای (DeFi) به طور فزایندهای با هم ترکیب میشوند.
