شرکت «ایون» (Aven) در حال وارد کردن بیتکوین به بخشی از امور مالی مصرفکنندگان است که معمولاً برای وامهای تحت ضمانت مسکن و استقراض با پشتوانه اوراق بهادار رزرو شده بود.
این شرکت فینتک اعلام کرد که در حال راهاندازی «Aven Bitcoin Visa Card» است؛ محصولی که به کاربران دسترسی به یک خط اعتباری با پشتوانه بیتکوین تا سقف یک میلیون دلار را میدهد.
این موضوع به تنهایی باعث میشود که این محصول به یکی از بزرگترین پیشنهادهای اعتباری کریپتویی برای مصرفکنندگان در بازار تبدیل شود، اما بخش قابل توجهتر ماجرا ممکن است نحوه معرفی و قاببندی این محصول توسط شرکت باشد.
این محصول به عنوان یک وام کریپتویی کوتاهمدت دیگر با قیمتگذاری نوسانی و پنجرههای بازپرداخت محدود عرضه نمیشود. بلکه به عنوان یک ابزار اعتباری سنتیتر ارائه شده است که در آن، صرفاً از بیتکوین به عنوان پایه وثیقه استفاده میشود.
اِیون Aven در تلاش است تا اعتبار بیتکوین را شبیه به وامدهی جریان اصلی کند
شرکت ایون در سال ۲۰۱۹ تأسیس شد و تمرکز خود را بر آنچه «کارتهای اعتباری با پشتوانه دارایی» مینامد، معطوف کرده است؛ استفاده از داراییهای موجود وامگیرنده به جای تکیه صرف بر مدلهای اعتباری بدون وثیقه. تا به امروز، این داراییها شامل مواردی مانند اوراق بهادار و ارزش ویژه مسکن (Home Equity) بوده است. اضافه شدن بیتکوین، همین رویکرد را به داراییهای دیجیتال گسترش میدهد.
این شرکت میگوید که این کارت، وامهایی با نرخ ثابت و مدتزمان ثابت تا ۱۰ سال ارائه میدهد که نرخ بهره سالانه (APR) اعلام شده برای آن ۷.۹۹ درصد است. این یک تمایز معنادار است، زیرا وامدهی با پشتوانه بیتکوین اغلب با سررسیدهای کوتاهتر، نرخهای شناور و ساختارهای وامی مرتبط بوده است که بیشتر شبیه به اهرمهای معاملاتی (Leverage) عمل میکردند تا امور مالی مصرفکننده.
بر اساس این گزارش، بسیاری از محصولات رقیب با پشتوانه بیتکوین همچنان دارای نرخ بهره سالانه ۱۰ درصد یا بیشتر و دورههای بازپرداخت حدود ۱۲ ماهه هستند.
آزمایش قدرت بیتکوین به عنوان یک وثیقه معمولی
اهمیت گستردهتر این اتفاق در همینجا نهفته است. اِیوِن در واقع این سوال را نمیپرسد که آیا مردم میخواهند در ازای بیتکوین خود وام بگیرند یا خیر؛ چرا که پاسخ این سوال قبلاً مشخص شده است. آزمایش واقعی این است که آیا بیتکوین میتواند در یک چارچوب اعتباری آشناتر ادغام شود یا خیر؛ چارچوبی که بیشتر به وامدهی تثبیتشده و سنتی شباهت دارد تا به بازارهای مالی حاشیه سود (Margin Finance) در دنیای کریپتو.
اگر این طرح موفقیتآمیز باشد، بازار ممکن است به آن توجه ویژهای نشان دهد. یک کارت با پشتوانه بیتکوین با خطوط اعتباری بزرگ، سررسیدهای طولانی و قیمتگذاری ثابت، داراییهای دیجیتال را کمی بیشتر به سمت منطق ترازنامه خانوارهای سنتی سوق میدهد؛ جایی که هنوز بخش بزرگی از آزمون مشروعیت بعدی رمزارزها در آنجا قرار دارد.
