فرانترانرها (پیشتازان یا پیشدستان) در دنیای ارزهای دیجیتال، رباتهای خودکاری هستند که برای شناسایی سناریوهای معاملاتی بالقوه پیش از هر کس دیگری طراحی شدهاند. آنها با اسکن کردن تراکنشهای در حال انتظار (معلق) و اجرای سریعتر آنها نسبت به کاربران عادی فعالیت میکنند.
این کار به لطف طراحی فناوری بلاکچین امکانپذیر شده است؛ جایی که تمام تراکنشهای ارسالشده تا زمان پردازش و تایید، در یک منطقه انتظار به نام «ممپول» (mempool) نگهداری میشوند.
رباتهای فرانترانر ممپول را برای یافتن تراکنشهای مناسب جهت فرانترانینگ اسکن میکنند و اغلب با پیشنهاد کارمزدهای تراکنش بالاتر (پیشنهاد رشوه یا کارمزد بیشتر به شبکه)، تضمین میکنند که تراکنشهای خودشان زودتر از تراکنش هدف پردازش و تایید میشود.
پدیده MEV در معاملات کریپتو چیست؟
MEV یا Miner Extractable Value (ارزش قابل استخراج ماینر)، یک پدیده اقتصادی است که میتواند توسط ماینرها، اعتبارسنجها (Validators) و ترتیبدهندهها (Sequencers) در دنیای بلاکچین مورد سوءاستفاده قرار گیرد. این نهادها میتوانند به سادگی تصمیم بگیرند که کدام تراکنشها را در بلاکهای خود بگنجانند، کدام را حذف کنند یا ترتیب تراکنشها را درون بلاکهایی که میسازند تغییر دهند. با انجام این کار، آنها در نهایت میتوانند ارزش بیشتری نسبت به پاداش استاندارد بلاک به دست آورند.
استفاده از استراتژیهای MEV به معنای انجام مجموعهای از اقدامات برنامهریزیشده روی بلاکچین برای تلاش جهت دستیابی به بهترین و سودآورترین نتایج است. هرچه افراد بیشتری درباره MEV یاد میگیرند و آن را درک میکنند، رقابت برای فرصتهای بالقوه شدیدتر میشود و این امر نیازمند واکنشهای حتی سریعتری از سوی رباتها است.
رایجترین استراتژیهای MEV
چندین استراتژی رایج MEV وجود دارد که در معاملات کریپتو به وفور استفاده میشود:
- حمله ساندویچی (Sandwiching): این روش یک فرم از سوءاستفاده از بازار است که در آن، تریدر (یا ربات) تغییرات قیمتی را که پس از تایید یک سفارش بزرگ رخ خواهد داد، پیشبینی میکند. آنها با خرید دارایی دقیقاً قبل از تایید سفارش خریدِ بزرگ کاربر و فروش بلافاصله پس از تایید آن، از نوسان قیمت ایجاد شده سود میبرند (سفارش کاربر را بین خرید و فروش خود ساندویچ میکنند).
- رباتهای فرانترانر (Front-running Bots): استراتژی دیگری است که در آن رباتها تراکنشهای معلق در ممپول را اسکن کرده و با پرداخت کارمزد گاز (Gas fee) بالاتر، تراکنش خود را جلوتر از یک معامله بزرگ که بر قیمتگذاری بازار تأثیر میگذارد، ثبت و پردازش میکنند.
آیا فرانترانینگ در کریپتو غیرقانونی است؟
در حالی که فرانترانینگ در بازارهای مالی سنتی کاملاً غیراخلاقی تلقی شده و غیرقانونی است، وضعیت آن در دنیای کریپتو بستگی به تفسیر قوانین دارد و در حوزههای قضایی مختلف متفاوت است.
این ابهام قانونی تا حد زیادی به دلیل ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال و عدم وجود یک نهاد نظارتی مرکزی برای اجرای مقررات رخ داده است. با این حال، شایان ذکر است که اگرچه ممکن است فرانترانینگ به طور صریح غیرقانونی تلقی نشود، اما میتواند تأثیر منفی شدیدی بر عدالت، شفافیت و یکپارچگی بازار کریپتو بگذارد و هزینه تراکنش کاربران عادی را افزایش دهد.
چگونه از رباتهای فرانترانر و حملات MEV دوری کنیم؟
چندین استراتژی وجود دارد که با استفاده از آنها میتوانید از قربانی شدن در برابر فرانترانرها و آسیبهای MEV جلوگیری کنید:
- تقسیم تراکنشها: تراکنشهای بزرگ خود را به چند تراکنش کوچکتر تقسیم کنید تا رباتها انگیزهای برای ساندویچ کردن آنها نداشته باشند.
- تنظیم لغزش قیمت (Slippage): درصد اسلیپیج یا لغزش مجاز قیمت را در صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) در کمترین حالت ممکن قرار دهید.
- تطبیق حراج دورهای (Periodic Auction Matching): استفاده از پروتکلهایی که تراکنشها را به صورت دستهای و با مکانیزم حراج دورهای پردازش میکنند.
- استفاده از RPCهای محافظتشده: استفاده از شبکههای خصوصی ارسال تراکنش مانند Flashbots Protect که تراکنش شما را مستقیماً به ماینر ارسال کرده و ممپول عمومی را دور میزند.
بسیار مهم است که همواره از آخرین تحولات دنیای کریپتو مطلع بمانید و نحوه کارکرد این استراتژیها را درک کنید. با انجام این کار، میتوانید تصمیمات آگاهانهتری بگیرید و از داراییهای خود محافظت کنید.
