ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) چیست؟
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs) شکل دیجیتالی ارز فیات (بیپشتوانه) یک کشور هستند که توسط بانک مرکزی همان کشور صادر و تنظیم میشوند. برخلاف ارزهای دیجیتال (مانند بیتکوین) که غیرمتمرکز هستند، CBDCها توسط دولت صادر شده و تحت نظارت و عملیات دولتی قرار دارند. این ارزها به یک کالا یا دارایی فیزیکی متصل نیستند، اما ارزش آنها معادل ارزش ارز فیات (پول رایج) آن کشور است. از جمله بانکهای مرکزی که هدفشان صدور CBDC است میتوان به سیستم فدرال رزرو ایالات متحده، بانک ژاپن، بانک خلق چین (PBOC) و دویچه بوندسبانک آلمان اشاره کرد.
انواع مختلف CBDC و کاربرد فعلی آنها
هیچ مدل واحد و یکسانی برای CBDC وجود ندارد که برای همه کشورها مناسب باشد؛ کشورهای مختلف در حال آزمایش رویکردهای گوناگونی هستند. برای نمونه، DCash که در کشورهای حوزه کارائیب شرقی پیادهسازی شده است، یک مدل مبتنی بر حساب است که در آن مصرفکنندگان حسابهای سپرده خود را مستقیماً نزد بانک مرکزی نگه میدارند. از سوی دیگر، ارز دیجیتال چین یعنی e-CNY، برای توزیع و نگهداری حسابهای ارز دیجیتال مشتریان خود به بانکهای بخش خصوصی متکی است. در حال حاضر، ۸۷ کشور که بخش قابل توجهی از تولید ناخالص داخلی (GDP) جهانی را تشکیل میدهند، در حال بررسی و تحقیق روی CBDCها هستند.
چرا بانکهای مرکزی به CBDCها علاقهمند هستند؟
چندین روند مختلف احتمالاً باعث برانگیخته شدن علاقه بانکهای مرکزی به CBDCها شده است. کاهش استفاده از پول نقد، افزایش علاقه به داراییهای دیجیتالی صادر شده توسط بخش خصوصی، کمرنگ شدن نقش بانکهای مرکزی به عنوان نوآوران سیستمهای پرداخت و ظهور سیستمهای پرداخت جهانی از جمله عوامل کلیدی هستند. بانکهای مرکزی به CBDCها به عنوان یک لنگر بالقوه برای ثبات در سیستمهای پرداخت دیجیتال محلی نگاه میکنند و قصد دارند گفتگوهای استراتژیک درباره موارد استفاده از پول نقد را در مجامع عمومی رهبری کنند.
مزایای بالقوه CBDCها
هدف CBDCها رسیدگی به مسائل مربوط به کارایی، امنیت و دسترسی در بخش مالی است. آنها قصد دارند با انتقال منابع از زیرساختهای فیزیکی به سمت مالیه دیجیتال، هزینهها را کاهش دهند. همچنین این ارزها تلاش میکنند سرعت و کارایی سیستمهای پرداخت الکترونیکی را بهبود بخشند. برای کسانی که فاقد حساب بانکی هستند، CBDCهایی که از طریق دستگاههای تلفن همراه قابل دسترسی باشند، با هدف تقویت فراگیری مالی (Financial Inclusion) طراحی شدهاند. در نهایت، CBDCها با تضمین نهایی شدن و غیرقابل تغییر بودن تراکنشها، به دنبال ارتقای امنیت پرداختها و کاهش فرصتهای کلاهبرداری هستند.
نگرانیهای پیرامون CBDCها
در حالی که CBDCها مزایای بالقوهای را ارائه میدهند، با چالشهایی نیز همراه هستند. وقتی داراییها دیجیتالی میشوند، قابلیت ردیابی پیدا میکنند که میتواند منجر به مسائل مالیاتی شود؛ موضوعی که ممکن است مانعی برای پذیرش داوطلبانه این ارزها باشد. ثبات تکنولوژیکی نیز یکی دیگر از نگرانیهای موجود است. همانطور که بانکهای مرکزی به بررسی پتانسیلهای CBDCها ادامه میدهند، این چالشها و موارد دیگر باید برای پیادهسازی و پذیرش این شکل جدید از پول برطرف شوند.
