بر اساس گزارش پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت، با کاهش فشار فروش در بازار، بیتکوین (BTC) ممکن است در حال نزدیک شدن به مراحل پایانی اصلاح فعلی خود باشد.
این گزارش خاطرنشان کرد که فاز فعلیِ زیانهای محققشده (Realized Losses) تفاوت چشمگیری با اولین موج فروش گسترده (Sell-off) در اوایل سال جاری دارد. دادهها نشان میدهند که بسیاری از فروشندگان هیجانی (Panic Sellers) احتمالا پیش از این از بازار خارج شدهاند.
شاخص سود/زیان خالص محققشده ۳۰ روزه کریپتوکوانت نشان میدهد که موج اخیر زیانهای محققشده به حدود ۲۳۴,۰۰۰ بیتکوین رسیده است. این رقم با وجود اینکه بیتکوین در سطوح قیمتی مشابهی معامله میشود، بسیار پایینتر از ۴۰۰,۰۰۰ بیتکوینی است که در طول موج اولیه نزول در اوایل سال جاری ثبت شده بود.
مورنو دیوی (MorenoDV)، تحلیلگر کریپتوکوانت در این باره نوشت: «این موضوع نشان میدهد که فروشندگان حاشیهای در حال ضعیفتر شدن هستند. بخش بزرگی از عرضه ناشی از وحشت، احتمالا در طول اولین ریزش از بازار خارج شده است.»
دادههای درونزنجیرهای و کاهش فشار تسلیم
این گزارش همچنین شاخص دلتای فشار خرید/فروش (Buy/Sell Pressure Delta) را برجسته کرد که نشان میدهد فشار فروش همچنان بالاست؛ با این حال، هنوز به سطوح افراطی که معمولا با رویدادهای بزرگ تسلیم (Capitulation) بازار همراه است، نرسیده است.
در این گزارش آمده است: «از لحاظ تاریخی، این نوع ساختار اغلب زمانی ظاهر میشود که بازار پیش از این بخش بزرگی از سرمایهگذاران متزلزل (Weak Hands) را خارج کرده است، اما هنوز به یک آزمایش نهایی نیاز دارد تا هولدرهای باقیمانده را که در زیانهای محققنشده عمیق گرفتار شدهاند، وادار به خروج کند.»
این تحلیلگر همچنین هشدار داد که شرایط کلان بازار هنوز کف چرخه را تایید نکرده است. شاخص سود/زیان خالص محققشده یک ساله کریپتوکوانت همچنان در محدوده منفی قرار دارد، اما هنوز پایینتر از سطوح زیانی است که با کفهای قبلی بازار خرسی بیتکوین همراه بوده است.
گزارش کریپتوکوانت میافزاید: «این بدان معنا نیست که بیتکوین حتما باید سقوط کند. این یعنی بازار احتمالا در مرحله پایانی استرس قرار دارد: دستهای ضعیف کاهش یافتهاند، شدت زیانهای محققشده در حال محو شدن است، اما تاییدیه نهایی هنوز وجود ندارد.»
کریپتوکوانت خاطرنشان کرد که تداوم کاهش در زیانهای محققشده، در کنار تثبیت قیمت، نشانه قدرتمندی از کاهش فشار فروش خواهد بود. از سوی دیگر، اگر بیتکوین به کفهای جدیدی سقوط کند و زیانهای محققشده دوباره افزایش یابند، میتواند پیش از شروع یک ریکاوری احتمالی، نشانگر فاز نهایی تسلیم سرمایهگذاران باشد.
درخواست فرانکلین تمپلتون برای راهاندازی صندوقهای ETF مبتنی بر سرمایهگذاری مجدد سود در بیتکوین
با وجود چشمانداز محتاطانه درونزنجیرهای، شرکتهای نهادی همچنان به پیشبرد محصولات سرمایهگذاری خود ادامه میدهند.
شرکت فرانکلین تمپلتون (Franklin Templeton) اواخر روز پنجشنبه یک اصلاحیه پس از اجرا (Post-effective Amendment) را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه کرد تا دو صندوق قابل معامله در بورس (ETF) را راهاندازی کند. این صندوقها به گونهای طراحی شدهاند که سرمایهگذاری در سهام ایالات متحده را با انباشت سیستماتیک بیتکوین ترکیب کنند.
صندوقهای پیشنهادی با نامهای صندوق ETF شاخص سرمایهگذاری مجدد سود سهام بیتکوین و سهام ایالات متحده فرانکلین (Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF) و صندوق ETF شاخص سرمایهگذاری مجدد سود سهام بیتکوین و نوآوری ایالات متحده فرانکلین (Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF)، در زمان راهاندازی حدود ۹۵ درصد از پورتفوی خود را در سهام ایالات متحده و تقریبا ۵ درصد را در سرمایهگذاریهای مرتبط با بیتکوین تخصیص خواهند داد.
این صندوقها به جای پرداخت سود سهام نقدی به سرمایهگذاران، از طریق استراتژی «طرح سرمایهگذاری مجدد سود سهام» (DRIP)، این سودها را به صورت خودکار برای قرار گرفتن در معرض بیتکوین سرمایهگذاری مجدد میکنند. این روش ضمن حفظ بیتکوین به عنوان یک دارایی ثانویه در پورتفو، تخصیص این ارز دیجیتال را به مرور زمان به تدریج افزایش میدهد.
