قیمت بیتکوین (BTC) در روز پنجشنبه با یک بازیابی جزئی در محدوده ۶۱,۷۰۰ دلار معامله میشود. این ریکاوری پس از آن رخ داد که پادشاه ارزهای دیجیتال در روز گذشته به کف قیمتی جدید سالانه و پایینترین سطح خود در ۲۱ ماه گذشته یعنی ۵۹,۱۰۳ دلار سقوط کرد. این رفتار نزولی قیمت (پرایس اکشن)، کاملاً با تداوم فشار فروش از سوی نهادهای مالی که در روز چهارشنبه خروج بیش از ۴۶۹ میلیون دلار سرمایه را به ثبت رساندند، همخوانی دارد.
در همین حال، معاملهگران به دقت منتظر انتشار دادههای مخارج مصرف شخصی آمریکا (PCE) در روز پنجشنبه هستند. این شاخص که معیار ترجیحی فدرال رزرو (Fed) برای سنجش تورم است، میتواند سیگنالهای کلیدی و مهمی درباره مسیر آینده نرخ بهره و میزان اشتهای ریسکپذیری در بازارهای مالی ارائه دهد.
تشدید فشار فروش نهادی و خروج سرمایه از ETFها
تقاضای نهادی در هفته جاری به وضوح در حال تضعیف است. دادههای پلتفرم سوسوولیو (SoSoValue) نشان میدهد که صندوقهای قابل معامله در بورس (اسپات ایتیاف) بیتکوین روز چهارشنبه ۴۶۹.۰۸ میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کردهاند. این اتفاق در ادامه دو روز متوالی خروج سرمایه در اوایل این هفته رخ داده است. در صورتی که این روند خروج در روزهای آینده تداوم یافته و تشدید شود، بیتکوین میتواند شاهد یک اصلاح به مراتب عمیقتر باشد.
چرا دادههای PCE برای حرکت بعدی بیتکوین حیاتی است؟
بیتکوین در این هفته تحت تاثیر ارزیابی معاملهگران از تحولات پیچیده و مختلط در خاورمیانه، تحت فشار باقی مانده است. در حالی که پیشرفت در مذاکرات صلح آمریکا و ایران در ابتدا احساسات بازار را بهبود بخشید، تداوم تنشها میان اسرائیل و لبنان، سطح عدم قطعیت ژئوپلیتیک را بالا نگه داشته است.
اکنون فعالان بازار منتظر انتشار شاخص قیمت PCE آمریکا هستند تا سرنخهای تازهای از تصمیمات فدرال رزرو به دست آورند. همزمان، نگرانیهای تورمی اخیراً با کاهش شدید قیمت نفت خام در پی بازگشایی تنگه هرمز فروکش کرده است. علاوه بر این، صدور یک معافیت موقت ۶۰ روزه تحریمی که اجازه تولید، تحویل و فروش نفت خام، فرآوردههای نفتی و پتروشیمی ایران را میدهد، طلای سیاه را به پایینترین سطح خود از زمان پیش از درگیریها کشانده است.
این افت قیمت انرژی قاعدتاً باید فشار تورم را کاهش داده و معاملهگران را وادار کند تا انتظارات خود از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را پایین بیاورند؛ اما این بهبود در چشمانداز تورمی نتوانسته است حمایت چندانی از بیتکوین به عمل آورد.
عوامل کلان دیگری نیز بر بازار سایه افکندهاند:
-
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، فعالان بازار همچنان بیش از ۸۰ درصد احتمال میدهند که بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال جاری نرخ بهره را افزایش دهد. این امر به حمایت از قدرت دلار آمریکا ادامه داده و تقاضا برای داراییهای پرریسک را محدود میکند.
-
ریزش گسترده در سهام شرکتهای فناوری جهانی در اوایل این هفته، احساسات سرمایهگذاران را بیش از پیش محتاط کرده است. ترکیب این اشتهای ریسک پایین، فروش مداوم نهادی و ابهام در سیاستهای فدرال رزرو، همچنان بر قیمت بیتکوین فشار میآورد.
چشمانداز تکنیکال: تحلیل سطوح کلیدی و مقاومتهای پیشرو
بیتکوین پس از رسیدن به کف ۵۹,۱۰۳ دلار، در حال حاضر یک سوگیری نزولی (Bearish) کوتاهمدت را حفظ کرده است، زیرا قیمت با فاصله زیادی پایینتر از میانگینهای متحرک نمایی (EMA) کلیدی قرار دارد. خوشهای از میانگینهای متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در محدوده ۶۸,۲۶۵ دلار تا ۷۷,۲۲۳ دلار تشکیل شده است که سد محکمی در برابر خریداران محسوب میشود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه در حوالی عدد ۳۶ نوسان میکند که پس از یک دوره اشباع فروش (Oversold)، تنها نشاندهنده یک تسکین موقت است. همزمان، اندیکاتور مکدی (MACD) در بالای خط صفر به طور ملایم مثبت باقی مانده است که ضعیف شدن مومنتوم نزولی (اما نه لزوماً پایان آن) را نشان میدهد.
بررسی سطوح تکنیکال مقاومت و حمایت:
-
سناریوی صعودی (مقاومتها): در مسیر رشد، مقاومت اولیه در سد افقی ۶۴,۰۰۴ دلار نمایان میشود. در صورت عبور از این سطح، مانع بعدی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در حوالی ۶۸,۲۶۵ دلار و سپس میانگین ۱۰۰ روزه در ۷۱,۵۱۵ دلار خواهد بود. مقاومتهای ماژورتر که روند نزولی بلندمدت را تقویت میکنند نیز شامل میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۷۷,۲۲۳ دلار و سطح افقی کلیدی در ۸۴,۴۱۰ دلار هستند.
-
سناریوی نزولی (حمایتها): در سمت پایین نمودار، تمرکز اصلی بر این است که آیا بیتکوین میتواند از سطح کلیدی و روانی ۶۰,۰۰۰ دلار دفاع کند یا خیر. شکسته شدن پایدار این سطح، ضعف بسیار بیشتری را به بازار تحمیل کرده و مسیر را برای ریزشهای بعدی هموار میسازد.
محتوای این مطلب صرفاً جنبه تحلیل و اطلاعرسانی دارد و به هیچ عنوان نباید به عنوان پیشنهاد سرمایهگذاری، سیگنال خرید یا فروش، یا توصیه مالی تلقی شود. سرمایهگذاری در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال با ریسکهای بالایی همراه است و مسئولیت کامل هرگونه تصمیمگیری بر عهده خود شخص میباشد.
