رشد ۴ درصدی بیتکوین و عبور از ۷۲,۰۰۰ دلار؛ تاثیر آتشبس، تقاضای سازمانی و عوارض کریپتویی در تنگه هرمز
بیتکوین تا اینجای هفته ۴ درصد رشد داشته و در روز جمعه بالای ۷۲,۰۰۰ دلار معامله میشود. این افزایش قیمت به دنبال اعلام آتشبس میان آمریکا و ایران در اوایل هفته جاری رخ داد. تقاضای سازمانی نیز از قیمت «پادشاه ارزهای دیجیتال» حمایت میکند، چرا که صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اسپات تا روز پنجشنبه جریان ورودی مثبتی را ثبت کردند. در همین حال، بیتکوین بالاتر از یک سد فنی کلیدی بسته شد که هفتهها قیمت را محدود کرده بود؛ این اتفاق نشاندهنده بهبود ساختار بازار و اشاره به حرکت صعودی در پیش رو است.
آتشبس آمریکا و ایران و تقویت تمایل به ریسک
بیتکوین هفته را با رویکردی مثبت اما محتاطانه آغاز کرد، زیرا اخبار روز دوشنبه تایید کرد که ایران پیشنهاد آتشبس آمریکا را از طریق پاکستان دریافت کرده و در حال بررسی آن است.
بعداً اخباری منتشر شد مبنی بر اینکه ایالات متحده و ایران برای یک آتشبس دو هفتهای میانجیگری کرده و توافق کردهاند که مذاکرات را در روز جمعه آغاز کنند؛ موضوعی که پتانسیل هموار کردن مسیر برای صلح پایدار در خاورمیانه را دارد و اشتهای ریسکپذیری را افزایش داد و باعث شد قیمت BTC در روز سهشنبه بیش از ۴ درصد رشد کند.
این اطلاعات پیش از ضربالاجل دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، منتشر شد؛ او هشدار داده بود که اگر تنگه هرمز تا ساعت ۸:۰۰ شب سهشنبه به وقت شرقی (۰۰:۰۰ چهارشنبه به وقت گرینویچ) بازگشایی نشود، حملات احتمالی به زیرساختهای غیرنظامی ایران – از جمله نیروگاهها و پلها – انجام خواهد شد.
با این حال، بازیابی بیتکوین در اواخر هفته به دلیل تشدید عدم قطعیت در مورد آتشبس متوقف شد. دونالد ترامپ روز پنجشنبه در حساب کاربری خود در «تروث سوشال» نوشت: «تمام کشتیها، هواپیماها و پرسنل نظامی ایالات متحده با مهمات، تسلیحات اضافی و هر چیز دیگری که برای تعقیب مرگبار و نابودی دشمنی که پیش از این به شدت تضعیف شده، مناسب و ضروری است، در ایران و اطراف آن باقی خواهند ماند تا زمانی که توافق واقعی به دست آمده، به طور کامل اجرا شود.»
ترامپ ادامه داد: «اگر به هر دلیلی این اتفاق نیفتد، که البته بسیار بعید است، آنگاه “شلیک شروع میشود”؛ بزرگتر، بهتر و قویتر از آنچه هر کسی تا به حال دیده است.»
اعلام آتشبس تمایل به ریسک را تقویت کرده و سهام ایالات متحده و سایر داراییهای پرریسک مانند بیتکوین تا اینجای هفته مثبت باقی ماندهاند. اما معاملهگران همچنان باید محتاط باشند، زیرا عدم قطعیت جاری پیرامون آتشبس آمریکا و ایران به تاثیرگذاری بر جو بازار ادامه میدهد. هرگونه تحول منفی میتواند اشتهای ریسک را سرکوب کند، در حالی که تحولات مثبت در مورد آتشبس میتواند از قیمت بیتکوین حمایت کند.
ایران برای عبور کشتیها از هرمز عوارض بیتکونی طلب میکند
طبق گزارش فایننشال تایمز (FT)، ایران از شرکتهای کشتیرانی خواهد خواست که برای عبور نفتکشها از تنگه هرمز، عوارض را به ارز دیجیتال پرداخت کنند؛ چرا که قصد دارد کنترل خود را بر عبور و مرور از این آبراه کلیدی در طول آتشبس دو هفتهای حفظ کند.
حمید حسینی، سخنگوی اتحادیه صادرکنندگان فرآوردههای نفت، گاز و پتروشیمی ایران به FT گفت که بر اساس این پیشنهاد، اپراتورهای نفتکش ملزم خواهند بود جزئیات محموله را از قبل از طریق ایمیل برای تایید مقامات ایرانی ارسال کنند.
شناورهای تایید شده سپس هزینه ترانزیتی معادل تقریباً ۱ دلار به ازای هر بشکه پرداخت خواهند کرد که پرداختها به صورت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال، یا یوآن چین پذیرفته میشود. کشتیهای خالی از پرداخت این هزینه معاف خواهند بود.
ایران به دلیل تحریمهای آمریکا به ارزهای دیجیتال متکی است و بیتکوین به عنوان ابزاری برای پرداخت واردات و تسویه تجاری عمل کرده است. ایران استخراج کریپتو را در سال ۲۰۱۹ قانونی کرد و این صنعت نقشی در اقتصاد آن ایفا کرده است. آخرین پیشنهاد ایران برای پذیرش بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال برای هزینههای ترانزیت در تنگه هرمز، نشاندهنده نقش در حال تحول کریپتو در تجارت جهانی است. در صورت اجرا، این میتواند یک نقطه عطف کلیدی در پذیرش (Adoption) باشد، به ویژه برای مناطقی که با محدودیتهای مالی روبرو هستند. این پیشرفت میتواند تقاضای بیتکوین را در کوتاهمدت افزایش دهد، زیرا ۲۰ درصد از نفتکشهای جهان از تنگه هرمز عبور میکنند.
بازگشت تقاضای سازمانی و شرکتی
تقاضای سازمانی تا اینجای هفته قدرتمند باقی مانده و از قیمت BTC حمایت کرده است. طبق دادههای SoSoValue، صندوقهای ETF اسپات بیتکوین تا روز پنجشنبه خالص ورودی ۵۴۵.۹۰ میلیون دلاری را ثبت کردهاند. اگر این روند تا جمعه ادامه یابد، دومین هفته متوالی جریان ورودی رقم خواهد خورد. در صورتی که این ورودیها ادامه یابد و تشدید شود، BTC میتواند شاهد یک رالی صعودی باشد.
علاوه بر این، شاخص «پرمیوم کوینبیس» پس از اعلام آتشبس برای بیتکوین مثبت شد که نشاندهنده تقاضای نسبتاً بالاتر سرمایهگذاران آمریکایی است. این موضوع نشاندهنده تعامل دوباره و گسترده تقاضا در ایالات متحده است.
تحلیلگر CryptoQuant در این باره گفت: «اگر آتشبس حفظ شود و هیچ خبر تنشزایی در دو هفته آینده منتشر نشود، پرمیوم کوینبیس میتواند در محدوده مثبت باقی بماند و مسیر قیمت صعودی را تقویت کند.»
در بخش شرکتی، شرکت MicroStrategy (MSTR) روز دوشنبه در شبکه X اعلام کرد که ۴,۸۷۱ واحد BTC دیگر خریداری کرده و مجموع داراییهای خود را به ۷۶۶,۹۷۰ واحد BTC رسانده است. این موضوع استراتژی انباشت تهاجمی مداوم این شرکت را برجسته میکند، علیرغم زیان محقق نشده ۱۴.۴۶ میلیارد دلاری روی داراییهای بیتکوین خود در سه ماهه اول. متوسط قیمت خرید مایکرو استراتژی برای تمام داراییهایش ۷۵,۶۴۴ دلار است که بالاتر از قیمتهای فعلی بازار است.
تراست بیتکوین مورگان استنلی فعال شد
تراست بیتکوین مورگان استنلی (MSBT) روز چهارشنبه معاملات خود را در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) آغاز کرد که نشاندهنده اولین ETF اسپات بیتکوین است که توسط یک بانک بزرگ آمریکایی راه اندازی شده است.
اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF در بلومبرگ، این شروع را در پستی در X به عنوان یک «عرضه برای بزرگترها» توصیف کرد و بر اهمیت آن برای بازار کریپتو تاکید نمود. او افزود که ETF بیتکوین مورگان استنلی «احتمالاً بزرگترین عرضه BTC از زمان شروع معاملات محصولات اسپات است» و پیشبینی کرد که در سال اول حدود ۵ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت و حدود ۳۰ میلیون دلار حجم معاملات در روز اول داشته باشد.
چشمانداز آنچین از احتمال رالی به سمت ۷۹,۰۰۰ دلار خبر میدهد
گزارش هفتگی CryptoQuant خاطرنشان کرد که قیمت بیتکوین پس از اخبار آتشبس، از باند «قیمت محقق شده پایینتر معاملهگران» (Traders’ Lower Realized Price) در حدود ۶۹,۴۰۰ دلار عبور کرده است.
در این گزارش آمده است: «اگر بیتکوین بالای این سطح باقی بماند و هیچ تحول تنشزایی از جبهه آمریکا و ایران رخ ندهد، هدف کلیدی بعدی قیمت محقق شده معاملهگران در حدود ۷۹,۰۰۰ دلار است؛ سطحی که تاریخی با مقاومت بازار خرسی مرتبط بوده و مانعی کلیدی برای بازیابی ساختاری است.»
سود باز در قراردادهای آتی دائمی BTC پس از اعلام آتشبس آمریکا و ایران در اواخر روز سهشنبه، ۲.۱ میلیارد دلار افزایش یافت و به سطوحی رسید که در نزدیک به یک ماه اخیر دیده نشده بود. این جهش در OI نشاندهنده موقعیتگیری بر اساس رویدادهای کلان است؛ به طوری که معاملهگران در انتظار بهبود جو ریسکپذیری هستند. این موضوع لیکوییدی پوزیشنهای شورت را به عنوان محرک اصلی رد کرده و تایید میکند که معاملهگران در حال باز کردن پوزیشنهای خرید خالص جدید هستند.
چشمانداز تکنیکال: BTC بالای حمایت کلیدی باقی ماند
همانطور که در نمودار هفتگی زیر دیده میشود، بزرگترین ارز دیجیتال بازار حمایتی را در اطراف سطح ۷۸.۶۰ درصد فیبوناچی اصلاحی در ۶۵,۵۲۰ دلار (ترسیم شده از کف آگوست ۲۰۲۴ در ۴۹,۰۰۰ دلار تا سقف تاریخی اکتبر ۲۰۲۵ در ۱۲۶,۱۹۹ دلار) پیدا کرد، ۴.۵۸ درصد رشد کرد و هفته گذشته بالای میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰۰ روزه در ۶۸,۰۹۵ دلار بسته شد. تا این هفته، BTC حمایتی را در اطراف این EMA ۲۰۰ روزه شکسته شده پیدا کرده و در زمان نگارش این مطلب در روز جمعه، بالای ۷۲,۰۰۰ دلار معامله میشود.
اگر BTC به حرکت صعودی خود ادامه دهد، میتواند رالی را تا کف سالانه ۲۰۲۵ در ۷۴,۵۰۸ دلار گسترش دهد. بسته شدن موفقیتآمیز هفتگی بالای این سطح میتواند سودها را تا سطح ۶۱.۸۰ درصد فیبوناچی در ۷۸,۴۹۰ دلار (که تقریباً با قیمت محقق شده معاملهگران که در بالا توضیح داده شد همتراز است) افزایش دهد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی عدد ۳۹ را نشان میدهد که بالاتر از محدوده فروش بیش از حد است و به سمت سطح خنثی ۵۰ اشاره دارد که نشاندهنده کاهش مومنتوم نزولی است. اندیکاتور مکدی در همان نمودار نشان میدهد که هیستوگرام همچنان منفی است اما در حال باریک شدن است که نشان میدهد مومنتوم نزولی در حال از دست دادن شدت خود است تا اینکه به طور کامل معکوس شود.
در نمودار روزانه، بیتکوین به سقف کانال در ۷۲,۶۰۰ دلار نزدیک میشود که شکست آن سیگنالی برای حرکت صعودی خواهد بود. BTC همچنان در یک محدوده محدود باقی مانده زیرا زیر EMAهای ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد، در حالی که EMA ۵۰ روزه را به عنوان حمایت نزدیک حفظ کرده است. شاخصهای مومنتوم از قیمت حمایت میکنند؛ RSI در نزدیکی ۵۹ نوسان میکند و هیستوگرام مثبت و رو به رشد مکدی در همان نمودار نشان میدهد که مومنتوم صعودی در حال بهبود است، اما هنوز به اندازه کافی قوی نیست که روند نزولی تایمفریمهای بالاتر را به طور قاطع معکوس کند.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در EMA ۵۰ روزه در حدود ۷۰,۶۰۷ دلار دیده میشود که شکست پایدار آن احتمالاً مرز پایینی کانال فعلی در نزدیکی ۶۵,۹۰۰ دلار را به عنوان هدف نزولی کلیدی بعدی نشان میدهد. در سمت صعودی، بسته شدن روزانه بالای سقف کانال در ۷۲,۶۰۰ دلار، در را برای بازیابی به سمت EMA ۱۰۰ روزه در ۷۵,۴۵۹ دلار باز میکند و EMA ۲۰۰ روزه در ۸۳,۴۷۲ دلار به عنوان یک سد روند گستردهتر عمل میکند که برای سیگنالدهی به یک تداوم صعودی پایدارتر، نیاز به بازپسگیری آن است.
